J. Crew prepararía una OPI para Madewell

J. Crew Group Inc ha contratado a bancos de inversión para preparar una oferta pública inicial para su negocio de ropa Madewell, a medida que la empresa estadounidense busca formas de relanzar sus finanzas, según dijeron tres fuentes cercas al caso.


Instagram: @jcrew

J. Crew pasó a manos de las firmas de capital privado TPG y Leonard Green & Partners LP en una compra apalancada por 3000 millones de dólares en 2011. Las firmas de capital privado declinaron hacer comentarios.

En abril, J. Crew dijo que estaba explorando alternativas para reducir la deuda y restaurar la rentabilidad, y nombró como director de operaciones interino a Michael J. Nicholson.

También había reclutado asesores de reestructuración en Weil, Gotshal & Manges LLP, bufete de abogados que ayudó a negociar una conciliación de deuda anterior para la compañía y asesoró al operador de grandes almacenes Sears Holdings Corp en el proceso de bancarrota, según informaba Reuters en marzo.

Madewell ha experimentado un rápido crecimiento y representa aproximadamente el 20 % de los ingresos generales de la compañía, de acuerdo con los documentos reglamentarios.

En febrero, Gap Inc. anunció planes para separar su rentable negocio de Old Navy en una compañía independiente que cotiza en bolsa.

La OPI de Madewell también encabezaría una serie de operaciones entre las principales marcas de jeans este año, incluyendo a Levi Strauss & Co. La industria del denim está experimentando un renacimiento después de años de hegemonía del athleisure en el segmento de ropa casual.

Una gran cantidad de minoristas de ropa en Estados Unidos han creado divisiones para relanzar sus operaciones en los últimos meses.

La medida se produce tres meses después de que J. Crew anunciara que exploraría una OPI para la división. La compañía con sede en Nueva York está tratando de apuntalar sus desbalanceadas finanzas, en medio de la competencia de empresas de comercio electrónico como Amazon.com Inc., así como de minoristas con presencia física en tiendas.

J. Crew ha contratado a Bank of America Corp, Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co y Morgan Stanley como los principales suscriptores de una OPI de Madewell que se daría tras el feriado del Día del Trabajo en septiembre, según dijeron las fuentes.

El minorista tiene una deuda de aproximadamente 1700 millones de dólares. La empresa espera que Madewell, conocida por su ropa de mezclilla, obtenga una valoración de mercado que supere ampliamente ese monto, agregaron las fuentes. J. Crew no venderá de inmediato toda su participación en Madewell, según una de las fuentes.

Las fuentes hablaron bajo condición de anonimato porque los detalles de los preparativos de la OPI son confidenciales.

Los representantes de J. Crew, Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan y Morgan Stanley no aceptaron hacer comentarios o no tenían comentarios inmediatos al respecto.

Traducido por Hernández Moya Sebastián

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