Tendam refinanciará sus 540 millones de euros en bonos con una nueva emisión antes del verano

El grupo Tendam ultima una emisión para refinanciar sus 540 millones de euros en bonos. La compañía propietaria de marcas como Cortefiel o Pedro del Hierro perseguirá con esta operación, que espera lanzar antes del verano, un doble objetivo: reducir el coste de su deuda y allanar el camino a la salida a bolsa.

Como coordinador de esta emisión de bonos, Tendam ha fichado a Deutsche Bank, según avanza el diario económico Cinco Días. Fuentes del conglomerado textil consultadas por FashionNetwork.com han declinado hacer comentarios sobre la operación.

Para contextualizar la emisión hay que remontarse a 2017, cuando Tendam emitió 600 millones de euros en bonos para financiar el acuerdo entre CVC y PAI, sus fondos acreedores, con el fin de adquirir el porcentaje de la compañía que entonces estaba en manos de Permira. Esta deuda, que se colocó en dos tramos, expira en el año 2024.

La actual situación financiera difiere de la que tenía la compañía hace un lustro. El grupo parece haber superado el impacto de la pandemia, pues, a la espera de los resultados globales del ejercicio 2021/2022, cerró el último trimestre con unos ingresos totales de 258,8 millones de euros, un 31,3 % más que en el mismo periodo de 2020 y 2,5 millones de euros por encima del mismo periodo de 2019.

Además, a comienzos de este año amortizó anticipadamente su préstamo ICO de 132,5 millones de euros y vio cómo las agencias de calificación como S&P elevaron su rating a B+.

Con su nueva emisión de bonos por una cifra similar a la anterior y con el objetivo de canjear los nuevos títulos por los antiguos, el grupo buscará asegurarse un menor coste y un vencimiento más prolongado en el tiempo.

Tendam refinanciará sus 540 millones de euros en bonos con una nueva emisión antes del verano

See also